Минг-Чи Куо оптимистично настроен в отношении инвестиций в TSMT, поскольку мини-светодиодный индикатор становится ключевым в производстве и продажах продуктов Apple

Минг-Чи Куо, известный аналитик Tianfeng Securities, прокомментировал, что недавняя неопределенность рынка в отношении принятия Apple мини-светодиодов привела к пересмотру цен на акции частично важных поставщиков, причем наиболее очевидная коррекция была замечена TSMT. Apple вложила значительные средства в разработку и производство мини-светодиодов и подтвердила, что мини-светодиоды заняли критически важное и стратегическое положение в линейке продуктов для повышения продуктивности в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Начиная со второй половины 2021 года продукт внесет значительный вклад в выручку и прибыль важнейших поставщиков. Благодаря своему исключительному статусу, TSMT стала компанией с наибольшей степенью пересмотра цен на акции в последнее время из цепочки поставок мини-светодиодов, и Куо считает, что компания имеет самую высокую инвестиционную ценность среди поставщиков.

(Источник фото на обложке: снято TechNews)

Куо указал в своем отчете, что значительное повышение конкурентоспособности MacBook после принятия процессора Apple M1 Silicon приведет к росту поставок, который превзойдет iPad в течение следующих нескольких лет, и ожидает, что новый MacBook Air в 2022 году также будет поддерживать mini LED, что облегчит распространение мини-светодиодов серии MacBook. Кроме того, в последнем отраслевом обзоре указано, что Apple будет внедрять OLED на iPad Air среднего и низкого уровня, если это произойдет в 2022 году, а высокопроизводительный iPad Pro по-прежнему будет оснащаться мини-светодиодом, для которого разработка не будет зависеть от конфигурации OLED на iPad.

Принятие Apple мини-светодиодов для своих продуктов MacBook и iPad Pro не только резко снизит стоимость производства мини-светодиодов, но и двух критически важных аппаратных технологий для производственных устройств Apple, мини-светодиодов и автономно исследуемых и разрабатываемых процессоров (процессор Silicon и iPad). , также сможет предоставить дополнительные дифференцированные конкурентные преимущества, а также улучшить ассимиляцию с помощью программного обеспечения и экологических услуг. Ожидается, что продажи будут расти при повышении уровня потребительского опыта.

Объем производства и качество мини-светодиодов соответствуют высоким стандартам Apple, и ожидается, что сборочные предприятия начнут массовое производство мини-светодиодов iPad после конца апреля. Хотя график массового производства отстает от чрезмерно оптимистичного прогноза рынка в феврале или марте, соответствующий пересмотр цен на акции в цепочке поставок обеспечит отличную точку для покупок. Ставка доходности SMT для TSMT начала значительно улучшаться со второго квартала 2021 года, а динамика отгрузки всей цепочки поставок собирается усилиться, начиная со второй половины 2021 года, таким образом, это относительно хороший момент для принятия соответствующих договоренностей. сейчас же.

Куо подчеркнул, что TSMT имеет самый высокий порог в общей цепочке поставок мини-светодиодов, являясь эксклюзивным поставщиком мини-светодиодов для SMT, а потенциальный второй поставщик SMT войдет в цепочку поставок не ранее 2023 года. Вышеупомянутые факторы указывают на то, что исключительное положение TSMT и тот факт, что именно эта компания в последнее время испытала наиболее заметный пересмотр цен на складские запасы в цепочке поставок мини-светодиодов, делает ее наиболее достойной целью для инвестиций.

(Источник новостей: TechNews)