«По большей части отрасль находится в надежде на отрицание, — сказал Пенн, — если бы у нас была мягкая посадка, это было бы впервые за 70-летнюю историю полупроводниковой промышленности».
В то время как долгосрочная ежегодная тенденция к росту на 8% обеспечила бы ежемесячную отгрузку в размере 6,5 млрд единиц на данный момент, текущая фактическая скорость отгрузки составляет 7,8 млрд единиц в месяц.
Скорость отгрузки, превышающая долгосрочные тенденции на 20%, является одним из признаков надвигающегося спада.
Другие:
Июньские ASP упали на 18,1% во всех категориях, сказал Пенн, память упала на 20%, логика — на 3,2%, микропроцессоры — на 2,7%, а аналоговые — на 0,3%.
Ожидается, что в четвертом квартале 2022 года рынок снизится на 9%, чтобы обеспечить годовой объем рынка в размере 578,3 млрд долларов после роста на 4%.
На 2023 год прогнозируется, что рынок упадет на 10% в первом квартале, на 8% во втором квартале, на 4% в третьем квартале и на 2,5% в четвертом квартале, при этом общее падение за весь год составит 22%, что приведет к рынку в размере 450,89 миллиарда долларов.
Капитальные затраты составляют 23% от продаж и будут расти, потому что продажи будут падать, а отношение продаж к капитальным затратам уже достигло рекордного уровня за 20 лет. По словам Пенна, капиталовложения в 2021 году в размере 103 миллиардов долларов, что на 45% больше, чем в 2020 году, начнут увеличиваться во втором полугодии 2022 года, когда рынок начнет падать.
«Требуется два квартала, чтобы набрать обороты, и четыре квартала, чтобы достичь дна», — сказал Пенн, который считает 2024 год «годом стабилизации», а 2025 год — годом, когда отрасль «начнет сеять семена для следующего суперцикла».