Wolfspeed оценивает частное размещение конвертируемых старших облигаций, чтобы привлечь $1,525 млрд

18 ноября 2022 г.

Компания Wolfspeed Inc из Дарема, Северная Каролина, США, которая производит материалы из карбида кремния, а также карбид кремния (SiC) и нитрид галлия (GaN) для переключения мощности и радиочастотных полупроводников, объявила цену своего частного предложения конвертируемых старших облигаций со сроком погашения в 2029 году. (объявлено 16 ноября) для привлечения 1525 миллионов долларов.

Векселя представляют собой необеспеченные приоритетные обязательства Wolfspeed с процентной ставкой 1,875% в год, подлежащие выплате раз в полгода в конце каждого года 1 июня и 1 декабря каждого года (начиная с 1 июня 2023 г.). Срок погашения облигаций наступит 1 декабря 2029 года, если они не будут ранее выкуплены, погашены или конвертированы.

Первоначальный курс конвертации составляет 8,4118 обыкновенных акций Wolfspeed на 1000 долларов облигаций (что эквивалентно начальной цене конвертации около 118,88 долларов за акцию). Конвертация будет производиться наличными, обыкновенными акциями Wolfspeed или их комбинацией по решению Wolfspeed. Первоначальная цена конвертации представляет собой премию конвертации примерно на 35% по сравнению с последней заявленной ценой продажи в размере 88,06 долларов США за акцию на Нью-Йоркской фондовой бирже 16 ноября.

Размер частного предложения был увеличен с первоначальных 1300 миллионов долларов. Кроме того, Wolfspeed предоставила первоначальным покупателям опцион на покупку (с расчетом в течение 13-дневного периода с даты первого выпуска облигаций включительно) дополнительных облигаций на сумму до 225 млн долларов.

При условии выполнения обычных условий закрытия, продажа облигаций первоначальным покупателям, как ожидается, будет произведена 21 ноября, и в результате чистая выручка составит около 1497,5 млн долларов США (или 1718,6 млн долларов США, если первоначальные покупатели воспользуются своим правом на покупку дополнительных примечания полностью) после вычета скидки первоначальных покупателей и предполагаемых расходов на предложение, подлежащих оплате Wolfspeed.

Wolfspeed намерена использовать около 238,7 млн ​​долларов чистой выручки для финансирования затрат на заключение сделок с ограниченным колл, согласованных в частном порядке. Оставшаяся часть будет использована в общекорпоративных целях. Если первоначальные покупатели воспользуются своим правом на покупку дополнительных векселей, то Wolfspeed намеревается использовать часть дополнительных чистых поступлений для финансирования затрат на заключение дополнительных транзакций колл с ограничением.

Предельная цена ограниченных сделок колл первоначально будет составлять 202,5380 долларов США за акцию (премия в размере 130% по сравнению с последней заявленной ценой продажи в размере 88,06 долларов США за акцию) и подлежит определенным корректировкам в соответствии с условиями сделок ограниченных коллов.

Ожидается, что колл-транзакции с ограничением, как правило, уменьшат потенциальное разводнение обыкновенных акций Wolfspeed при любой конвертации облигаций и/или компенсируют любые потенциальные денежные выплаты, которые Wolfspeed должна произвести сверх основной суммы конвертированных облигаций, в зависимости от обстоятельств. может быть, при конвертации банкнот. Если, однако, рыночная цена обыкновенных акций Wolfspeed (измеряемая в соответствии с условиями ограниченных колл-транзакций) превышает предельную цену лимитированных колл-транзакций, тем не менее, будет иметь место разводнение и/или не будет взаимозачета такие потенциальные денежные выплаты, в каждом случае, в той мере, в какой такая рыночная цена превышает предельную цену сделок колл с установленным пределом.

Wolfspeed привлекла $1,3 млрд в ходе закрытого размещения акций

Wolfspeed построит крупнейший завод по производству материалов SiC в округе Чатем, Северная Каролина

Вольфспид подложки SiC Силовая электроника

www.wolfspeed.com