Снижение полуфабрикатов на 12% в 2023 году, по прогнозу SI

2022 год вырос на 3,2% по сравнению с 2021 годом, что является значительным замедлением по сравнению с 26,2% роста в 2021 году.

По данным Semiconductor Intelligence, самым точным прогнозистом был Objective Analysis с прогнозом роста на 6%, опубликованным в декабре 2021 года.

IDC был ближе с прогнозом 4% в сентябре 2021 года, но это было за пределами нашего временного диапазона конкурса.

В период конкурса WSTS был вторым ближайшим с прогнозом 8,8% в ноябре 2021 года.

Большинство других прогнозов на 2022 год, сделанных до марта 2022 года, превышали 10%, включая наш в Semiconductor Intelligence.

Выручка 15 ведущих поставщиков полупроводников в 4 квартале 2022 года в совокупности снизилась на 14% по сравнению с 3 кварталом 2022 года.

Наибольшее снижение было у компаний памяти с падением на 25%.

Компании, не связанные с памятью, подешевели на 9%. Четыре из пятнадцати компаний продемонстрировали небольшое увеличение выручки в диапазоне от 0,1% до 2,4%: Nvidia, AMD, STMicroelectronics и Analog Devices.

Перспективы ведущих компаний в 1 квартале 2023 года в целом неутешительны.

Первый квартал года обычно слаб для полупроводниковой отрасли, но большинство компаний ожидают, что 1 квартал 2023 года будет слабее, чем обычно.

Девять компаний, не связанных с памятью, которые предоставили прогноз выручки на 1 квартал 2023 года, показали средневзвешенное снижение на 10%, при этом все девять ожидали снижения.

Intel был самым пессимистичным, прогнозируя снижение на 22%. Корректировка запасов была названа несколькими компаниями ключевым фактором мрачных перспектив, особенно на конечных рынках ПК и смартфонов.

Автомобильная и промышленная отрасли являются единственными яркими пятнами: пять компаний отмечают высокий спрос в одном или обоих этих сегментах.

Компании по производству памяти, выручка которых в 4 квартале 2022 года снизилась на 13-39%, возможно, начинают восстанавливаться.

Micron Technology ожидает, что выручка в 1 квартале 2023 года снизится на 7% по сравнению со снижением на 39% в 4 квартале 2023 года. Micron прогнозирует улучшение уровня запасов в текущем квартале.

Другие производители памяти — Samsung, SK Hynix и Kioxia — сослались на продолжающиеся корректировки запасов и слабые конечные рынки, но не представили прогноза доходов на 1 квартал 2023 года.

В течение всего 2023 года рынок полупроводников, безусловно, будет сокращаться, но степень снижения зависит от того, когда запасы вернутся на прежний уровень, а также от общего спроса на электронное оборудование.

По данным Gartner, ожидается, что поставки как смартфонов, так и ПК сократятся в 2023 году, но темпами значительно меньшими, чем в 2022 году.

Смартфоны должны снизиться на 4% в 2023 году по сравнению с падением на 11% в 2022 году. Прогнозируется, что ПК упадут на 7% в 2023 году после падения на 16% в 2022 году.

В долгосрочной перспективе для ПК и смартфонов прогнозируется низкий однозначный рост.

IDC прогнозирует совокупный годовой темп роста (CAGR) с 2023 по 2026 год на уровне 3,1% для смартфонов и 2,3% для ПК и планшетов вместе взятых.

Автомобильное производство продолжит расти, но несколько более медленными темпами. S&P Global Mobility прогнозирует, что производство легковых автомобилей вырастет на 3,9% в 2023 году по сравнению с 6,0% в 2023 году.

S&P ожидает, что доступность полупроводников повлияет на производство в первой половине 2023 года, но ограничения спроса должны оказать большее влияние во второй половине 2023 года.

Глобальные экономические перспективы немного улучшились за последние несколько месяцев.

Прогноз Международного валютного фонда (МВФ) на январь 2023 года предусматривал рост мирового ВВП на 2,9% в 2023 году, что лучше прогноза на октябрь 2022 года, составлявшего 2,7%.

Ожидается, что в странах с развитой экономикой в ​​целом рост составит 1,2% по сравнению с 1,1% в октябре, при этом прогноз по США улучшится до 1,4% с 1,0%.

Прогноз для большинства стран с развитой экономикой улучшился в январском прогнозе, за исключением Великобритании, где теперь ожидается снижение на 0,6%.

Прогнозируется, что в целом развивающиеся/развивающиеся страны вырастут на 4,0% по сравнению с 3,7% в октябре.

Самое большое изменение произошло в Китае, где, согласно прогнозам, рост экономики составит 5,2% по сравнению с 4,4% в октябре, когда его экономика полностью откроется.

Риски рецессии в 2023 году снижаются. Citi Research в январе заявила, что риск глобальной рецессии в 2023 году составляет около 30% по сравнению с их более ранним прогнозом в 50%.

Ранее в этом месяце Goldman Sachs оценил вероятность рецессии в США в 2023 году в 25% по сравнению с их предыдущим прогнозом в 35%.

Падение мирового рынка полупроводников в 2023 году неизбежно после 2^й половине 2022 года упал на 10% с 1^ул. вдвое и вероятное снижение примерно на 10% в 1 квартале 2023 года по сравнению с 4 кварталом 2022 года.

Серьезность снижения зависит от того, когда в 2023 году начнется восстановление. Gartner, IC Insights, WSTS и EY ожидают снижения в диапазоне от 4% до 5%, что предполагает здоровое восстановление, начинающееся во 2 квартале 2023 года.

Объективный анализ (победитель нашего конкурса прогнозов на 2022 год) прогнозирует падение на 19% в 2023 году. Их предположения включают 45%-ное сокращение рынка DRAM и медленный рост на конечных рынках.

Прогноз Semiconductor Intelligence на 2023 год — снижение на 12%.

Это предполагает умеренное восстановление, начавшееся во втором квартале 2023 года и улучшившееся во второй половине 2023 года.

Корректировки запасов в основном должны быть решены ко 2 кварталу. Хотя поставки ПК и смартфонов должны сократиться, в 2023 году темпы снижения будут значительно меньше, чем в 2022 году.

Сохраняющийся сильный автомобильный рынок и рост Интернета вещей (IoT) будут способствовать восстановлению рынка полупроводников.

Риски глобальной рецессии в 2023 году снижаются. Наши предварительные прогнозы на 2024 год заключаются в продолжающемся восстановлении полупроводников и умеренном росте на конечных рынках.

SI ставит Рост рынка полупроводников к 2024 году составит от 5% до 10%.