Cree, Inc. продаст LED Business компании SMART Global Holdings, Inc. на сумму до 300 миллионов долларов

После закрытия создает глобальную корпорацию по производству полупроводников, ориентированную на предоставление революционных технологических решений для быстрорастущих сегментов, включая электромобили, 5G и промышленные приложения.

• Сделка является ключевой вехой в преобразовании Cree, чтобы сосредоточиться на устройствах из карбида кремния и нитрида галлия, а также на материалах.

• Возмещение включает авансовый платеж в размере 50 миллионов долларов США; Вексель продавца на 125 миллионов долларов и доход до 125 миллионов долларов

ДУРЭМ, Северная Каролина – Cree, Inc. (Nasdaq: CREE) сегодня объявила, что компания заключила окончательное соглашение о продаже своего подразделения светодиодных продуктов («Cree LED») компании SMART Global Holdings, Inc. (Nasdaq: SGH) за сумму до 300 долларов. миллионов, включая фиксированные авансовые и отсроченные платежи и условное вознаграждение.

В соответствии с условиями соглашения, которое было одобрено советом директоров компании, Кри ожидает получить первоначальный денежный платеж в размере 50 миллионов долларов при закрытии и 125 миллионов долларов, которые должны быть выплачены после погашения векселя продавца, выпущенного SMART для Кри, сроком погашения в августе. 2023. Cree также имеет потенциал получить выплату в размере до 125 миллионов долларов на основе выручки и валовой прибыли Cree LED в первые полные четыре квартала после закрытия транзакции, также выплачиваемых в форме трехкратного год примечание продавца.

«Мы рады объявить о продаже нашего бизнеса светодиодных продуктов компании SMART, что представляет собой еще одну ключевую веху в нашем трансформационном пути к созданию глобального полупроводникового центра, работающего в чистом виде», – сказал генеральный директор Cree Грегг Лоу. «Эта сделка дает нам уникальную возможность с четкой стратегической направленностью на то, чтобы возглавить переход отрасли от кремния к карбиду кремния и еще больше укрепить наше финансовое положение, что поддержит дальнейшие инвестиции для извлечения выгоды из многолетних возможностей роста в электромобилях, 5G и промышленных приложениях. SMART имеет сильную платформу и солидный послужной список успешного приобретения и интеграции технологических предприятий ».

Cree LED имеет один из самых широких в отрасли портфелей высокоэффективных светодиодных чипов и высокопроизводительных светодиодных компонентов и представляет собой один из самых сильных брендов в отрасли. SMART – мировой лидер в области специализированных запоминающих устройств, хранилищ и высокопроизводительных вычислительных решений, обслуживающих электронную промышленность более 30 лет. Используя разнообразную клиентскую базу SMART и глобальные операции, Cree LED будет иметь хорошие возможности и дальше поставлять ведущие в отрасли продукты.

«Мы очень рады приветствовать Cree LED в семье SMART», – сказал Марк Адамс, президент и генеральный директор SMART Global Holdings. «Как лидер в области светодиодных технологий освещения с уважаемым брендом и обширным портфелем патентов, Cree имеет послужной список предоставления лучших в своем классе решений, и я очень воодушевлен возможностями, которые открываются перед Cree LED в рамках SMART. портфель продуктов ».

Сделка требует необходимых разрешений регулирующих органов и соблюдения обычных условий закрытия, и ее планируется завершить в первом календарном квартале 2021 года. После закрытия сделки SMART получит лицензию и включит торговую марку Cree LED в портфель SMART. предприятия.

В связи с сделкой Morgan Stanley & Co. LLC выступает в качестве финансового консультанта, а Смит Андерсон выступает в качестве юридического консультанта Cree.

Информация о конференц-связи и веб-трансляции

Команда менеджмента Cree проведет телефонную конференцию для обсуждения сделки, а также стратегической трансформации компании и обновленных долгосрочных финансовых прогнозов, а также проведет сессию вопросов и ответов. Конференц-звонок будет доступен для публики посредством прямой аудиотрансляции через Интернет. Для получения подробной информации о веб-трансляции посетите веб-сайт Кри по адресу investor.cree.com.