Veeco увеличивает выручку на 11% в 2022 году, несмотря на падение на 10,5% в четвертом квартале из-за слабости 5G RF, связанной со смартфонами.

17 февраля 2023 г.

В четвертом квартале 2022 года производитель оборудования для эпитаксиального осаждения и технологического оборудования Veeco Instruments Inc из Плейнвью, штат Нью-Йорк, США, сообщил о выручке в размере 153,8 млн долларов, что на 10,5% меньше, чем 171 доллар. 9 миллионов в прошлом квартале, но примерно на уровне 153 миллионов долларов год назад.

Сегмент полупроводников (Front-End и Back-End, а также системы EUV Mask Blank и Advanced Packaging) принес 94 млн долларов (61% от общего дохода) по сравнению со 100 млн долларов в прошлом квартале, но резко вырос до 65,4 млн долларов (43% от общего дохода). доход) год назад, во главе с несколькими системами лазерного импульсного отжига (LSA) как для узлов передней, так и задней кромки, а также системами экстремальной ультрафиолетовой (EUV) и усовершенствованной литографии (AP).

Сегмент составных полупроводников (силовая электроника, приложения для радиочастотных фильтров и устройств и фотоника, включая специальные мини- и микросветодиоды, VCSEL, лазерные диоды) принес 25 млн долларов (16% от общего дохода), что ниже 28 млн долларов в прошлом квартале и 34,7 долларов. м (23% от общей выручки) год назад.

Сегмент хранения данных (оборудование для производства тонкопленочных магнитных головок) принес 17 млн ​​долларов (11% от общей выручки) по сравнению с 28 млн долларов в прошлом квартале и 36,5 млн долларов (24% от общей выручки) год назад.

Сегмент «Наука и прочее» (исследовательские институты и другие приложения) принес 18 млн долларов (12% от общего дохода) по сравнению с 16 млн долларов в прошлом квартале и 16,3 млн долларов (10% от общего дохода) год назад.

По регионам Азиатско-Тихоокеанский регион (за исключением Китая) обеспечил 42% выручки (рост на 26% год назад) за счет продаж полупроводниковых систем; США 25% (снижение на 37%); Китай 19% (снижение на 25%), в основном Полупроводниковые системы для узлов заднего фронта; и Европа, Ближний Восток и Африка (EMEA) — 14% (рост на 12% год назад); с остальным миром остается менее 1%.

За весь 2022 год выручка выросла на 11% с 583,3 млн долларов в 2021 году до 646,1 млн долларов в 2022 году.

Компания Semiconductor принесла рекордные 369 млн долларов (57% от общей выручки), что на 50% больше, чем в 2021 году, когда она составила 247,1 млн долларов (43% от выручки), благодаря росту популярности систем лазерного отжига как в ведущем, так и в ведомом узле.

Compound Semiconductor принесла 121 млн долларов (19% от общей выручки), что на 13% больше, чем 107 млн ​​долларов в 2021 году, благодаря системам для приложений фотоники.

Хранилище данных принесло всего 88 млн долларов (13% от общей выручки), что почти вдвое меньше по сравнению с 168,8 млн долларов в 2021 году (29% от общей выручки), поскольку потребители жестких дисков замедлили темпы увеличения емкости для производства магнитных головок.

Научные и прочие (исследовательские институты и другие приложения) принесли 68 млн долларов (11% от общего дохода), что на 12% больше, чем 60,5 млн долларов в 2021 году.

По регионам на Азиатско-Тихоокеанский регион (за исключением Китая) приходится 36% выручки от покупателей полупроводников; США 31% (по сравнению с 38%), в основном покупатели полупроводников и систем хранения данных; EMEA 14% (по сравнению с 9); и Китай 19%; с остальным миром остается менее 1%.

На основе не-GAAP годовая валовая прибыль немного снизилась с 42% в 2021 году до 41,9% в 2022 году. 42% в прошлом квартале и превысили плановые показатели благодаря более благоприятному ассортименту продукции и более низким затратам на производство и обслуживание.

Операционные расходы составили 41,3 млн долл. США по сравнению с 40 млн долл. США год назад, но сократились с 43,9 млн долл. США в прошлом квартале и ниже прогнозного диапазона из-за благоприятных коммерческих, общих и административных (SG&A) расходов. Операционные расходы за весь год выросли со 158,5 млн долларов в 2021 году до 171,2 млн долларов в 2022 году, что отражает инвестиции в исследования и разработки, сделанные в сегментах полупроводников и составных полупроводников для реализации стратегии роста фирмы. Однако в процентном отношении к выручке операционные расходы упали с 27% до 26,5%, что обеспечило компании операционный рычаг.

Квартальная чистая прибыль составила $21,9 млн ($0,38 на разводненную акцию) по сравнению с $26 млн ($0,45 на разводненную акцию) в прошлом квартале и $22,6 млн ($0,43 на разводненную акцию) год назад. Несмотря на четвертый квартал, чистая прибыль за весь год выросла с 73,6 млн долларов (1,43 доллара на разводненную акцию) в 2021 году до 89,6 млн долларов (1,57 доллара на разводненную акцию) в 2022 году.

Денежный поток от операционной деятельности составил $33 млн в четвертом квартале (почти вдвое больше, чем $17 млн ​​год назад), а за весь 2022 год — $108 млн (рост на 60% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).

Капитальные затраты еще больше сократились: с 9,2 млн долларов год назад (включая 8 млн долларов, использованных для строительства нового завода в Сан-Хосе, Калифорния, что позволило добавить столь необходимые мощности для полупроводников) и 6 млн долларов в прошлом квартале до всего лишь 3 млн долларов, что обеспечило полное Капитальные затраты в год до $25 млн.

Таким образом, в течение квартала денежные средства и краткосрочные инвестиции выросли еще на 31 млн долларов, с 272 млн долларов до 303 млн долларов (по сравнению с 225 млн долларов год назад). По состоянию на конец четвертого квартала у Veeco была положительная задолженность по денежным средствам.

Долгосрочная задолженность составила 275 млн долларов, что соответствует балансовой стоимости конвертируемых облигаций на сумму 278 млн долларов. Годовые денежные процентные расходы были сокращены до 10 млн долларов в 2022 году. В январе 2023 года срок погашения 20 млн долларов непогашенных конвертируемых старших облигаций со ставкой 2,7% был погашен, и они были полностью погашены платежами и денежными средствами, в результате чего общий конвертируемый долг сократился до 258 млн долларов.

«Мы вступили в 2022 год с проблемами цепочки поставок и высоким спросом. К концу года проблемы с цепочками поставок сохранились, а спрос стал более смешанным из-за слабости потребительских рынков, таких как смартфоны и ПК, и ухудшения макроэкономической ситуации в целом», — отмечает генеральный директор Билл Миллер, доктор философии.

«В текущих условиях более слабого спроса клиенты в определенных сегментах нашего бизнеса снизили загрузку производственных мощностей, чтобы справиться с повышенным уровнем запасов», — говорит финансовый директор Джон Кирнан. «В некоторых случаях они предприняли шаги по сокращению как капитальных, так и эксплуатационных расходов, включая запасные части и обслуживание.

Следовательно, в первом квартале 2023 года Veeco ожидает, что выручка упадет до 130–150 млн долларов. Из-за менее благоприятного ассортимента продукции и меньшего объема валовая прибыль должна немного снизиться до 39–41%. Ожидается, что при операционных расходах в размере 42–44 млн долл. чистая прибыль снизится до 6–15 млн долл. (0,12–0,28 долл. на разводненную акцию).

Тем не менее, благодаря рекордным заказам полупроводников как в четвертом квартале 2022 года, так и в 2022 году, общее количество заказов превысило выручку в течение 2022 года, что привело к положительному соотношению балансовой стоимости к счету. В частности, во второй половине 2022 года Veeco продемонстрировала ускоренный рост числа заказов на полупроводниковые системы с задними узлами в Китае. За полный 2022 год на Китай приходилось около 27% от общего объема заказов по сравнению с 19% выручки (таким образом, ожидается, что выручка Китая вырастет в процентах от общей выручки в первой половине 2023 года). Таким образом, невыполненные заказы выросли на 60 миллионов долларов до 2022 года, с 440 миллионов долларов до 500 миллионов долларов.

«Мы входим в год с осторожным оптимизмом, учитывая нашу позицию по невыполненным работам в сочетании со смешанным спросом, в котором мы работаем», — говорит Миллер. «Мы рассчитываем превзойти рынок оборудования для производства пластин. [forecasted to be down 20% or more in 2023] с нашими полупроводниковыми продуктами [flat to slightly up]расти на рынке хранения данных и поддерживать прибыльность в условиях текущих макроэкономических проблем».
Основываясь на текущей видимости, поддерживаемой портфелем заказов, прогноз выручки Veeco на весь 2023 год остается относительно неизменным в 2022 году на уровне 630–670 млн долларов, при этом выручка во втором полугодии превышает доход в первом полугодии, исходя из запланированных отгрузок невыполненных заказов. Фирма по-прежнему ориентируется на разводненную прибыль на акцию в размере 1,15–1,35 доллара.

«Из-за слабости потребительских конечных рынков наш бизнес по мокрой обработке переживает спад. Тем не менее, конечный рынок составных полупроводников, на который мы работаем с MOCVD, такой как силовая электроника GaN и микро-светодиоды, демонстрирует многообещающие признаки роста в долгосрочной перспективе», — говорит Миллер. «Мы стремимся продолжать наши инвестиции в исследования и разработки, демонстрации и оценки с клиентами и, в конечном итоге, добиваться роста на этих рынках», — добавляет он.

31 января, чтобы «улучшить наши долгосрочные перспективы роста», Veeco приобрела компанию Epiluvac AB из Лунда, Швеция, которая начала получать прибыль (11 сотрудников которой разрабатывают и производят эпитаксиальные системы из карбида кремния) за 30 млн долларов наличными плюс до 35 млн долларов. в вознаграждениях, основанных на результатах. Это приобретение ускорит выход Veeco на быстрорастущий рынок оборудования для эпитаксии карбида кремния, который, в основном, благодаря спросу на силовую электронику в электромобилях (EV), по прогнозам, удвоится с 250 млн долларов в 2023 году до 500 млн долларов в 2027 году (поскольку устройства SiC рынок утроится с 2 млрд долларов до 6 млрд долларов).

«Ранее они разработали карбид кремния для 4-дюймовых и 6-дюймовых дисков. Это новый 8-дюймовый реактор из карбида кремния с одной пластиной и базовый блок, так что это автоматизированная система, которая может работать независимо», — говорит Миллер. «Они разместили одну систему в полевых условиях, и в настоящее время она находится в процессе установки. Вторая партия инструментов фактически будет отправлена ​​в нашу лабораторию в Сомерсете, штат Нью-Джерси, где мы собираемся облегчить ее и использовать в качестве специального демонстрационного инструмента для продажи оборудования. Итак, мы планируем провести встречу по открытию продаж на следующей неделе или около того. С добавлением присутствия Veeco по всему миру, нашего обслуживания и производственных операций, мы считаем, что у нас есть очень хорошие шансы быть конкурентоспособными на этом рынке карбидокремниевых эпитаксиальных накладок», — добавляет он. «Учитывая сроки всего этого, выручка в 2023 году невелика, но, надеюсь, некоторый рост выручки [incremental business] в 2024 году».

«Compound Semi обещает быть сложным годом в ближайшей перспективе из-за слабости 5G RF, связанной со слабостью смартфонов. В долгосрочной перспективе мы чувствуем себя лучше в отношении Compound Semi, потому что эти рынки, на которые мы работаем, такие как силовая электроника и микро-светодиоды, растут и имеют для нас огромный потенциал», — заключает Миллер.

Veeco приобретает производителя систем CVD с карбидом кремния Epiluvac

Veeco увеличила выручку на 4,9% во втором квартале, несмотря на ограничения цепочки поставок

Veeco увеличивает выручку на 28% в 2021 году

Veeco MOCVD MBE

www.veeco.com

View full news on a site