Ежемесячные продажи DRAM падают, поскольку конечные пользователи корректируют уровни запасов, а потребительские расходы уступают давлению инфляции/рецессии.
Энергичный рост рынка DRAM, начавшийся во второй половине 2020 года и продолжавшийся до мая 2022 года, по общему мнению, закончился, говорится в обновлении IC Insights за 3 квартал к отчету McClean Report 2022 за 3 квартал.
После того, как в мае был зафиксирован самый высокий месячный объем продаж более чем за два года, продажи DRAM упали на 36% в июне и еще на 21% в июле.
Обвал рынка был крутым и стремительным — настолько, что июльский рынок DRAM сократился вдвое по сравнению с маем (рис. 1).
Беспокойство по поводу стремительного роста инфляции и рецессии сократило потребительские расходы на новые смартфоны, компьютеры, телевизоры и другие электронные товары.
В свою очередь, производители систем сократили новые заказы DRAM, сославшись на необходимость сжигания существующих запасов, которые они накопили.
фигура 1
Резкий спад продаж DRAM, наблюдавшийся в июне и июле, можно было бы счесть краткосрочной аномалией, если бы не комментарии поставщиков DRAM о развивающемся рынке. Например,
• Результаты продаж Micron за 4 квартал финансового года (на конец августа) составили -21%. Micron планирует отчитаться о результатах продаж за четвертый квартал и за весь год 29 сентября 2022 года. Их результаты, вероятно, зададут тон остальной отрасли на баланс этого года.
• Продажи DRAM компании Nanya в августе 2022 г., выраженные в долларах США, снизились на 53% по сравнению с мартовскими продажами DRAM.
• Кьюнг Ке-хён, со-генеральный директор Samsung и глава полупроводникового подразделения, сказал: «Вторая половина этого года выглядит плохо, и на данный момент в следующем году не видно явного импульса для значительных улучшений.
Ветераны индустрии знают, что когда рынок DRAM начинает циклический спад, он обычно падает сильно и быстро.
На рис. 2 показаны несколько обвалов рынка DRAM с 2000 года. Каждый спад длился не менее 5 кварталов и в каждом случае приводил к падению рынка DRAM не менее чем на 41%.
Учитывая текущие перспективы, IC Insights оценивает, что рынок DRAM будет на 38% меньше в 3 квартале 2022 года по сравнению с последним пиком в 3 квартале 2021 года.
Более того, IC Insights также прогнозирует дальнейший спад на рынке DRAM в 4 квартале 2022 года и в начале следующего года.
фигура 2
